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ファクタリングのメリットとデメリット

メリット

デメリット

 

メリットその１・資金化が早い

銀行融資を申し込むと、審査に１ヶ月〜２ヶ月かかります。実際に会社経営をしていると、いつもそれだけの時間的余裕のあるとは限りません。例えば、本来ならば来週に支払われるはずだったものが、何らかの理由で支払いが急遽１ヶ月延びるなんていうこともありえます。そんな時に便利なのがファクタリングです。弊社では最速で売掛債権の即日買取りということも可能です。

 

メリットその２・売掛先が倒産しても支払い義務が発生しない

現在一般的なファクタリングは償還請求権のない（ノンリコース）ファクタリングです。償還請求権がないということは、たとえ売掛先が倒産などによって売掛金を支払えなくなっても代わりに支払う義務を負わないということです。つまり、リスクを負うことなく資金調達が出来るということです。回収リスクは弊社が負います。

 

メリットその３・大口の資金調達も可能

ファクタリングは融資ではありませんので、資金化出来る金額は売掛債権の金額と売掛先の審査によって決まります。それゆえ、売掛債権の金額が多く、さらに売掛先の信用が高ければ、それだけ多くの金額を資金化することが可能です。弊社では最大１億円までのニーズにお応えすることが出来ます。

 

メリットその４・キャッシュフローの改善

売掛金などの資産がいくらあっても現金がなければ企業が活動を続けていくことは出来ません。いわゆる黒字倒産はキャッシュフローがうまくいかないために起こってしまう現象なのです。ファクタリングを活用して資金を調達することによって、企業の命運を左右し兼ねないキャッシュフローを改善することが出来ます。

 

メリットその５・貸借対照表（バランスシート）に影響しない

ファクタリングは融資でありません。売掛債権という資産の売却になります。つまり負債ではないということです。それゆえ貸借対照表（バランスシート）には影響しないのです。言うまでもなく貸借対照表（バランスシート）は会社の評価に関わる重要なものです。出来ることなら貸借対照表（バランスシート）上の負債を増やすことなく資金調達したいものです。そんな時に有効なのがファクタリングなのです。

 

メリットその６・信用情報には影響しない

ファクタリングは融資とは違うため、審査の基準も対象も違います。審査するのは売掛先の信用、業績、そして債権の存在です。ゆえに、融資のような与信調査や信用調査はしません。信用情報へのアクセスもないので、信用情報への影響はまったくありません。

 

メリットその７・赤字決算でも債務超過でもリスケ中でも利用可能

企業が赤字であったり、債務超過に陥っていたり、リスケ中だと融資はほぼ望めないと言っていいでしょう。しかし、ファクタリングの場合は違います。それはファクタリングが融資ではなく、ファクタリング会社（弊社）が売掛債権を完全に買い取ることによって資金を調達するものだからです。なので、赤字であったり、債務超過であっても、リスケ中であってもファクタリングは売掛債権が存在していれば利用出来るのです。

 

デメリットその１・手数料が高い

一般的にファクタリングは手数料が割高だと言われています。銀行融資の利息と比べれば確かに手数料の方が高くつく場合が多いようです。なぜなら、手数料はファクタリング会社が負うリスクの高さに比例しているからです。ファクタリング会社が負うリスクを簡単に挙げると、売掛先の倒産などによる売掛債権の回収リスク、利用会社が売掛先から支払われた売掛金を使ってしまうリスクなどです。例えば3社間ファクタリングを活用するなど、それらのリスクをなくすことによって手数料を抑えることは可能です。

 

デメリットその２・分割にはできない

融資の場合、ほとんどの場合分割での返済になります。しかし、ファクタリングは融資ではなく売掛債権の買取なので、売掛金が売掛先から支払われたら全額ファクタリング会社に支払う必要があります。そもそもファクタリングには返済という行為は存在しないので、必然的に分割返済という概念も存在しないのです。

 

デメリットその３・入金の前倒しのため、本来の入金サイクルに戻し辛い

ファクタリングは数ヶ月先に入金されるものを前もって資金化するので、本来入金される時期には入金がない、もしくは少なくなっているということになります。慢性的に資金不足に陥っているような場合、再び資金が不足する可能性があります。ファクタリングがもっとも有効なのは、短期的、単発的な資金不足の状況なのです。今だけしのげれば、数ヶ月先の入金が減っても経営に支障がないという状況なのです。

とはいえ、慢性的な資金不足なのだけれどファクタリングを利用するしかないという場合もあります。そんな時は長期的な計画を立ててファクタリングを活用する必要が出て来るでしょう。弊社では財務コンサルタントも行っていますので、お気軽にご相談ください。

経営者必見！借入しない資金調達、ファクタリング利用術

目次

借入しない資金調達はファクタリングだけ

ファクタリングは売掛金買取サービスともいわれます。売掛金という将来支払われる代金（債権）をファクタリング会社に買ってもらうというのがファクタリングなのです。債権の売買なので、金融機関からの借入とは違いうのです。

ファクタリングを選ぶ５つの理由

 

貸倒れ防止

売掛先が倒産などで売掛金を支払えなくなるということがあります。支払われるべき代金が支払われないというのは、中小企業にとっては大きな痛手です。痛手だけで済めば御の字。これは黒字倒産の原因のひとつにもなります。自社に非がないだけにこれだけは避けたいもの。償還請求権のない（ノンリコース）ファクタリングならば、仮に売掛先が売掛金を支払えなくなっても、ファクタリング利用会社は支払い義務を負わないので、リスクを回避できるのです。

審査対象が違う

借入の審査の場合、審査対象は借り主である企業となります。仮に、会社が赤字であったり、債務超過であったり、貸借対照表で自己資本比率が低かったりしたら、借入はほぼ無理です。しかし、ファクタリングの場合は審査の対象が違います。ファクタリング会社は売掛債権を買い取るのですから、売掛先の信用を重視するのです。つまり、審査するのはこれから売掛債権を売ろうしている会社（ファクタリング利用会社）ではなく、将来代金を支払う会社（売掛先）の方なのです。

もし売掛先が大手だったり、国や自治体だったり、信用の高い企業であれば、ファクタリング利用会社が金融機関からの借入の審査に落ちても、ファクタリングの審査には通る可能性が高いのです。

バランスシートのスリム化

ファクタリングを利用すると貸借対照表（バランスシート）に影響を及ぼさずに資金調達ができます。それはもちろん借入ではないから。貸借対照表に影響しないということは、いざという時の銀行や公庫からの借入がしやすくなるということです。貸借対照表の負債が加算されないので自己資本比率が変わりません。貸借対照表がスリムであれば、金融機関の審査時のマイナス査定が軽減されます。

即日資金化

通常、銀行融資では審査に1ヶ月〜2ヶ月かかります。ただ、ビジネスの現場では急に資金が必要になるということがあります。

例えば、急な大口受注。せっかくのビジネスチャンスであるにもかかわらず、材料費を支払う資金が足りないなどという理由で断らざるを得ない、なんていうことがあります。こんなときこそファクタリングの出番です。

ファクタリングの場合、最短1日で資金化が可能なのです。つまり、ファクタリングはビジネスチャンスを逃さないための手段でもあります。

それが可能なのはファクタリングが債権売買という商取引だからです。

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節税対策

借入の場合、経費として認められるのは利息のみです。元金は税引き後の純利益からの返済となります。純利益（手元の資金）がその分減るということです。ファクタリングの場合、手数料は利息と同じように経費として扱われます。違うのは税金がかかる税引前利益です。手数料分差し引かれたものが税引前利益として扱われるので、借入の場合より税金の対象となる税引前利益の金額が変わってくるのです。つまり、支払う税金は安くすむということです。さらに、借入の場合支払わなければいけない元金分はそのまま手元に残るというわけです。

ファクタリングを使うべきケース

  • 急な大口の受注があり、そのつなぎ資金が必要となった
  • 新規事業のための運転資金が必要となった
  • 急に売掛金の入金がずれて資金繰りが苦しくなった
  • 納税に必要な資金が足りない
  • 決算対策に資金が必要
  • 貸借対照表をスリムにしたい

このように、ファクタリングは一時的な資金不足解消などにとても有用です。

ファクタリングの利用が適さないケース

  • 慢性的な資金不足

ファクタリングがもっとも有効なのは短期的な資金不足のケースです。とはいえ、銀行などの金融機関から借入ができなければファクタリングを利用するしかありません。そのような場合は財務コンサルティングなどを入れてファクタリングを計画的に利用するという方法がおすすめです。

ファクタリング利用の際に気をつけておきたいこと

とても利便性の高いファクタリングですが、利用できないケースやファクタリングにはできないことがあります。

  • 分割にできない…売掛金買取サービスなので、売掛金が支払われたら契約に従ってファクタリング会社に支払わなければいけません。
  • 売掛債権の金額を超える資金の調達はできない…売掛債権の売買契約なのでその範囲でしか買い取ってもらえません。
  • B to B（企業間取引）のビジネスしか適用されない。

 

ファクタリングは上手く使うと、単に資金調達ができるだけでなく会社経営にプラスに働きます。

ファクタリングが適したケースではもちろん、適さないケースであっても使い方によっては事業拡大や事業再建の手助けとなります。今必要な方はもちろん、今後の利用を考えている方も一度弊社へご相談ください。

 

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